 منذ /01-07-2013, 09:40 PM
|
#1 |
| رقم العضوية : 249 | | تاريخ التسجيل : 4 - 4 - 2008 | | المشاركات : 216,906 | | الحكمة المفضلة : Belgium | | SMS : | |  لمن لايرغب بالتامين .. سهمين بتروكيماويين فيهم 50% ربـح والله اعلم والتفاصيل بالداخل
السلام عليكم .. الكثير غير مقتنع بقطاع التامين ويجزم بنهايته مع اني ارى فيه طفره كبيره والبعض لايتعامل معه لشرعيته عموما فيه سهمين من خارج القطاع وتاخرت بذكرهم لكم لاسباب ستعرفونها قريبا انا مسوي لهم دراسه ويعلم الله ياشباب اني اخذت من وقتي ساعات للتوصل الى نتيجتي من دراسه للمنتجات والتكلفه والتوقعات المستقبليه وقراءه للتقارير السنويه وغيره من الاشياء المؤثره جوهريا على السهمين ؟. طبعا هم ( بتـروكـيـم و المجمـوعـه ) اولا بتروكيم .. كتكلفه انتاجيه تعتبر مناسبه وليست مرتفعه ( اعلى من ينساب واقل من كيان ) وهذا مايعطينا مؤشر بان هوامش الربحيه الكليه بعد المصروفات وما الى ذلك ستكون اقل من ينساب بقليل .. اي مايقارب ( 30% ) وربما اكبر ولكن اتحفظ قليلا لكي لانتفاجئ مستقبلا بهوامش اقل وهو مستبعد وهذا الرقم يعتبر كبير ومن يتداول بالقطاع ويتابع المنتجات يعرف معنى كلامي كيان على منتجاتها وتكلفتها لن تربح اكثر من 25% وربما 20% من اجمالي المبيعات حسبه بسيطه بالارقام ( ولمن لايرغب بالتفاصيل يتابع اخر سطر وهو المهم ) تنتج الشركه بولي ايثيلين بكميه 1100 مليون طن .. ايضا 400 الف طن من البولي بروبلين .. وكميات اخرى من الهكسين والبولي ستايرين تعادل 200 الف طن وبناء على مؤشر ارقام لهذا الاسبوع ساقوم بالحسبه التاليه ( تابعو المؤشر اول باول وخاصه البولي ايثيلين لانه المحرك الاساسي ل الشركه ) هذا الاسبوع البولي ايثيلين = 1430 دولار بمعنى 1430 دولار * 1100 بولي ايثيلين = 1573 مليار دولار بولي بروبلين 1450 * 400 الف طن = 580 مليون دولار الكميات المتبقيه من الهكسين +1 والبولي ستايرين لن احسبها احتياطا ولو اني اتوقع تحقيق بواقع 150 مليون من هذين المنتجين بشكل مباشر لبتروكيم بعد حسبه التكاليف ونسبه الشركه 65% من الاجمالي .. مايعني اننا سنحقق من منتجي البولي ايثيلين والبولي بروبلين مبيعات تساوي 8073 مليار ريال حصه بتروكيم منها 65% اي مايعادل 5247 مليار ريال وبافتراضات عده ساضعها لكم من هامش الربح المتوقع وبطاقاه انتاجيه مختلفه بافتراض هامش ربح = 30% طاقه انتاجيه = 100% سنويه =1574 مليار ريال عائد = 3.28 ريال بافتراض هامش ربح = 30% طاقه انتاجيه = 95% سنويه = 1495 مليار ريال عائد =3.10 ريال بافتراض هامش ربح = 30% طاقه انتاجيه = 90% سنويه تساوي = 1416 مليار ريال عائد = 2.95 ريال هامش ربح 30% طاقه انتاجيه 85% سنويه = 1337 مليار ريال عائد = 2.80 ريال طبعا الطاقه الانتاجيه المتوقعه هي كالاتي 85% = الربع الاول من 2013 90% = الربع الثاني 2013 95% = الربع الثالث 2013 الطاقه الانتاجيه الكامله 100% بنهايه 2013 والله اعلم وعليه متوقع ان يكون عائد السهم اكثر من 2.70 ريال وسيكون من الاستحاله رؤيه السهم دون الثلاثينات الا في حاله الازمات والتوقفات الطارئه وانخفاض للمنتج حصه المجموعه المتوقعه ( سوف ناخذ المتوسط ) ستكون = 700 مليون ريال و المجموعه الحاليه بناء على اخر ربع = 840 مليون وبدون الاخذ بارتفاع منتجات المجموعه عليه من المتوقع ان نرى سنويه للمجموعه السعوديه للاستثمار الصناعي بواقع 1540 مليار ريال بمعنى عائد سنوي = 3.40 ريال اي ان السهم سيستقر بين 30 الى 40 والى 45 بنهايه العام 2013 والله اعلم ملاحظه ... اخر مواضيعي عن القطاع البتروكيماوي كانت قبل فتره طويله واعتقد في منتصف 2010 اذا لم تخني الذاكره وخلاصه مواضيعي كانت توصيه على ينساب بسعر 35 وتحذير قوي وشديد اللهجه عن سهم كيان وكان يتداول بـ 18 ريال وقلت ان الشركه تحتاج فتره طويله جدا جدا للربحيه القويه والمتوقعه للشركه وايضا توصيه على معادن وكانت حينها بـ 20 او اقل ولولا القوانين التي تمنع ذلك لوضعت الروابط ملاحظه اخرى .. جميع ماذكر اعلاه دراسه قمت بها شخصيا وتعبت عليها واخذت مني ساعات وقراءه التقارير ونشرات الاصدار اخذت مني ايام بدون مبالغه وانا اقدمها لكم ليستفيد منها اكبر قدر من الناس ولا اريد من وراء ذلك الا دعوه صادقه لي ولوالدي بالشفاء دمـتـم بـود احبتي ..
تستطيع المشاركة هنا والرد على الموضوع ومشاركة رأيك عبر حسابك في الفيس بوك
|
|
|  |