منتديات شمس الحب - == دراسة مالية مبسطة لمستقبل موبايلي المالي .... بعيدا عن العاطفة ===

دراسة مالية للقوائم المالية الحقيقية

لموبايلي

الربع الثالث لعام 2013

الايرادات 4883 مليون

الربح الصاقي 1623 مليون

ملحوظات : فرق الايرادات لما اعلن : 66 مليون بالناقص

فرق صافي الربح لما اعلن : 54.6 مليون بالناقص

الربع الرابع لعام 2013

الايرادات : غير معلنة

الربح الصافي : 1693

ملحوظات : فرق الارباح لما اعلن بالناقص 346 مليون

الربع الاول لعام 2014

الايرادات : 5094 مليون

الربح الصافي : 1612 مليون

ملحوظات : فرق الايرادات بالزائد هو 258 مليون

فرق الربح لما اعلن هو 212 مليون بالزائد

الربع الثاني لعام 2014

الايرادات : 3778 مليون ريال

الربح الصافي : 412 مليون ريال

ملحوظات : فرق الايرادات لما اعلن هو 885 مليون بالناقص لما اعلن

فرق الارباح الصافية هو 899 مليون بالناقص لما اعلن

( السبب : وجود عقد بقيمة 1223 مليون ريال لتاجير منافذ الياف بصرية ونظرا لعدم اكتماله رأى المحاسب الاعتراف بقيمة المنافذ المؤجرة فعلا ولذلك تم اضافة 72 مليون ريال في ايراد الربع الثاني و 103 مليون ريال للربع الثالث بالتتابع ….. وحسب تصريح خالد الكاف ان الشركة لديها كل الثقة لاكمال المشروع وتحقيق هذا الربح لاحقا + الى اختلاف توقيت الاعتراف بالايراد الناتج من برنامج ولاء الى فترات لاحقة )

الربع الثالث لعام 2014

الايرادات : 4159 مليون ريال

الربح الصافي : 471 مليون ريال

ملحوظات : سبب انخفاض هامش الربحية يعود الى التالي : يعود الى وضع مخصصاتللاستهلاك بقيمة 271 مليون وتبعا لحديث خالد الكافي ان مجمل المخصصات هو 600 مليون وانها كافية لمجمل العقود الحالية )

نقاط هامة : 1- الشركة اوقفت العقود التاجير ووضعت مخصصات للعقود القديمة

2- المتوقع تحصيل الارباح الغائبة في فترات لاحقة ولكن سيكون بشكل متباعد

3- من الواضح ان متوسط الايراد سيكون 4.1 مليار للربع الواحد وهامش الربحية المعتاد هو 27% في المتوسط ليكون الربح المتوسط للربع هو 1107 وبالتالي الربح المتوقع لكامل العام 4428 مليون وبالتالي الربح المتوقع هو 5.7 وبالتالي ارى ان السعر العادل للشركة بمكرر 12 هو 69 ريالا

4- ثقة المساهمين ستزداد بالشركة في حال الإعلان عن استمرار التوزيع النقدي للفترة القادمة لان ذلك سيخفف من ضغط المساهمين وضغط الدائنين على حد سواء .

5- الشركة امامها عقود كبيرة وجبارة في مجال النطاق العريض أهمها عقد مدينة الملك عبدالله

6- من المتوقع طرح شركة بيانات التابعة لموبايلي في القريب