== بترو رابغ ... هل نحن امام فرصة تاريخية (تحليل اساسي)==
 

معلومات اساسية
الشركة هي احدى الركائز الاساسية لخطة التحول العملاقة من ارامكو بنقل التكنولوجيا الحديثة اليبانية في صناعة المشتقات و البتروكيماويات

بترو رابغ ١ ... وهو (ماتظهر نتائجه) في الاعلانات وينتج ٢.٤ مليون طن من البتروكيماويات سنويا و ١٧ مليون طن متري من المشتقات النفطية

بترو رابغ ٢.. والذي تم الانتهاء منه ولم تظهر النتائج المالية له لحين الانتهاء من اختبارات الموثوقية للمولين .. هذه المرحلة تنتج ٥ ملايين طن من البتروكيماويات (اعلى من انتاج ينساب) و ١٥ مليون طن متري من المشتقات

وبالتالي فالمجموع بعد الدمج
٧.٤ مليون طن من البتروكيماويات
٣٢ مليون طن متري من المشتقات

https://www11.0zz0.com/2019/04/13/17/417596061.jpg

لاحظ معي ترتيب المبيعات للشركة (فقط المرحلة الاولى) .. وقارن مثلا سعر السهم وربحيته ومبيعاته مع شركة معادن ... ولاحظ ارتباط السعر بالمبيعات مثل شركات موبايلي و المراعي و صافولا وغيرها

https://www10.0zz0.com/2019/04/13/17/947836478.jpg

لاحظ ان خبر دمج المرحلة الثانية مع الاولى و تضمينها النتائج المالية سيكون نقطة انطلاق ضخمة للشركة ... والاعلان سيكون قريب كما يتضح ذلك من تقرير مجلس الادارة

https://www11.0zz0.com/2019/04/13/17/281468583.jpg

https://www11.0zz0.com/2019/04/13/17/412282869.jpg

ملاحظة : هنالك من يقول ان هنالك احتمال لصيانة دورية لبعض الوحدات ... هذا طبيعي و اثره الايجابي سيكون اكبر على المدى الطويل

ملاحظ ايجابية اخرى
الدولة حفظها الله تدخل بقوة في مجال تصدير النفط المكرر وليس الخام لاعتقادها بتحسن اسعار التكرير مستقبلا بسبب اقفال الكثير من المصافي في امريكا و اوروبا حاليا

راينا استثمار المملكة الضخمة بمبلغ ٤٤ مليار دولار في مصفاة في الهند قبل شهور

نعود الى بترو رابغ

حاليا هوامش التكرير ترتفع بقوة في الربع الثاني من ٢٠١٩

https://www10.0zz0.com/2019/04/13/17/158288217.jpg

https://www10.0zz0.com/2019/04/13/17/269658346.jpg

بالتالي من المتوقع في الربع الثاني
ارباح ممتازة للشركة من بترو رابغ ١
الاعلان عن الدمج المالي بين بترو رابغ ١ و ٢

ملحوظة
سعر اكتتاب الشركة في ٢٠٠٨ كان ٢١ ريال
والان السهم يقف عند نفس السعر تقريبا

ملحوظة اخرى
ملكية بترو رابغ ٢ انتقلت بالكامل الى شركة بترو رابغ في ٢٠١٥ ولا صحة للاشاعات المتداولة بان الشريكين المؤسسين يرغبان بتعويض

الشركة استلمت روابط زكوية بمبلغ ١٣٠٠ مليون ريال اعترضت عليها الشركة و تقول انه في حالة تاكيدها ملزم بها الشريكين المؤسسين

الشركة في عام ٢٠٢٠ تنهي قروض بترو رابغ ١ وترى ان حينها ستتحسن مستويات السيولة بشكل كبير جدا ... اعتقد حينها السهم سيكون في مستويات سعرية بعيدة جدا عن السعر الحالي