منتديات شمس الحب - ربع ساعة من وقتك لقراءة الموضوع قد تغير حياتك المستقبلية

بناء على التحليل المالي لقطاع البتروكيماويات وما اظهرته شركة بترو رابغ من تميز بين شركات القطاع على الرابط التالي:

http://hawamer.com/vb/showthread.php?t=1210357

قررت ان افرد موضوع لهذه الشركة لعل وعسى ان ينفع الله بها.

بترو رابغ

نبذة عن الشركة:

راس المال 8,760,000,000 ريال سعودي
عدد اسهم 876,000,000 سهم
عدد الاسهم الحرة 152,934,578 سهم

الاسهم الحرة تمثل 17.45% من عدد الاسهم القائمة

الشركاء الرئيسيون:

شركة ارامكو السعودية بنسبة 37.5%
شركة سوميتومو كيميكال اليابانية 37.5%
المواطنون السعوديون 25%

كما اشرنا سابقاً ان نسبة الاسهم الحرة للاسهم القائمة يبلغ 17.45%

25% نسبة تملك السعوديون – 17.45% نسبة الاسهم الحرة في السوق = 7.54% اختفت من السوق.

سوف نبحث عنها ونجيب الى اين ذهبت هذه الاسهم!

تاريخ تاسيس الشركة

15/8/1426 هـ الموافق 19/9/2005 م
بدأت عمليات الإنتاج بعد اكتمال مجمع بترورابغ في شهرإبريل 2009.

نشاط الشركة:

ينصب عمل الشركة في نشاطين رئيسيين هما:

1. التكرير:
تصل الطاقة القصوى للتكرير في الشركة الى 400 الف برميل يوميا من النفط الخام.
تنتج الشركة سنويا 134 مليون برميل من البنزين ووقود الطائرات والنافثا والديزل وزيت الوقود.

2. البتروكيماويات:

تبلغ الطاقة الانتاجية للشركة من البتروكيماويات 2 مليون و 400 الف طن سنوياً من البولي ايثلين واحادي الاثيلين جلايكول والبولي بروبلين واكسيد البروبلين.
تستخدم الشركة غاز الايثان والبيوتان التي يوفرهما الشريك الرئيسي ارامكو السعودية.

مايميز بترورابغ:

ليست بترورابغ شركة البتروكيماويات الوحيدة في المملكة العربية السعودية،
إلا أنها تتمتع بمقومات ومزايا تمكنها من إحداث نقلة كبيرة في القطاع على مستوى المملكة والعالم.
ومما لا شك فيه، أن التعاون الوثيق بين العملاقين
"أرامكو السعودية" و"سوميتومو كيميكال"، بما يمتلكانه من خبرات ومقدرات تتكامل مع بعضها إلى أبعد الحدود،
ستجعل من "بترورابغ" واحداً من أنجح شركات التكرير و البتروكيماويات من حيث القدرة على الابتكار والمنافسة.

ماذا يقدم الشريك الرئيسي الاول:

توفر شركة ارامكو يومياً 400 ألف برميل من النفط الخام،
و95 مليون قدم مكعبة من الإيثان،
و15 ألف برميل من البوتان.
ومن شأن توفر هذا الحجم الكبير من المواد الخام في موقع المشروع وبتكاليف ثابتة أن يحرر "بترورابغ" من الضغوط التي تعاني منها الشركات الأخرى على صعيد إمدادات المواد الخام،
وسيمكنها من تحقيق مستويات غير مسبوقة في الكفاءة والأداء.

اخيراً ماذا تقدم شركة ارامكو لشركة بترورابغ!

تقوم شركة ارامكو بتسويق وبيع جميع مشتقات شركة بترو رابغ النفطية من نشاط التكرير.

ماذا يقدم الشريك الرئيسي الثاني:

تمتلك "سوميتومو كيميكال" قدرات براءات الإختراع بتقنيات عالمية، وخبرة تمتد إلى 95 عاماً في مجال التسويق العالمي للمنتجات التكرير الكيماوية.
وإن هذا الاتحاد ما بين الخبرة الكبيرة والبنية التحتية المتطورة، فضلاً عن الطابع العالمي لهذه الشراكة، يبشر ببداية عصر جديد من الازدهار للمملكة العربية السعودية،
التي ستستثمر مواردها الطبيعية في الوصول إلى أرقى مستويات العالمية في العديد من القطاعات.
وصناعة التكرير والبتروكيماويات ليست إلا البداية.

اخيراً ماذا تقدم شركة سوميتومو كيميكال لشركة بترورابغ!

تقوم شركة سوميتومو كيميكال بتسويق وبيع منتجات شركة بترورابغ من نشاط البتروكيماويات.

اهم انجاز للشركة في عام 2012:

زادت نسبة الانتاج في عام 2012 لقطاع التكرير بمقدار 10% مقارنة مع عام 2011.

زادت نسبة الانتاج في قطاع البتروكيماويات بنسبة 20% مقارنة مع العام 2011.

الملخص المالي للشركة والتطورات في القوائم المالية من العام 2008 الى العام 2012:

1. المبيعات:

الرسم البياني التالي يوضح التطور الكبير الذي حدث لمبيعات الشركة من عام 2008 الى 2012. (جميع الارقام الظاهرة في الرسم بالالف ريال) يعني اضيف للرقم الظاهر في الرسم ثلاثة أصفار.

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...6GBJRF5UHS5BVS

ارتفعت مبيعات الشركة في عام 2009 بنسبة 12% مقارنة مع عام 2008.
ارتفعت مبيعات الشركة في عام 2010 بنسبة 59% مقارنة مع عام 2009.
ارتفعت مبيعات الشركة في عام 2011 بنسبة 14% مقارنة مع عام 2010.
ارتفعت مبيعات الشركة في عام 2012 بنسبة 16% مقارنة مع عام 2011.

ملاحظة: مبيعات 2008 بلغت 6,543,342,000 ريال وهي تمثل الربع الاخير من عام 2008 وتم تقريب الرقم لكامل العام بالضرب في 4 ارباع.

معدل النمؤ السنوي في المبيعات للاعوام من عام 2008 الى عام 2012 بلغ 25% وبحساب المعدل مع تقدير الانحراف المعياري بلغ 23% سنوياً.

توقعات عام 2013:
من المتوقع ان ترتفع المبيعات لعام 2013 بنسبة تتراوح بين 23% الى 25%

الرسم البياني التالي يوضح المبيعات من قطاعات الشركة الرئيسية
التكرير والبتروكيماويات من عام 2008 الى عام 2012.

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...UXS54WCH5I28RN

2. اجمالي الدخل:

الرسم البياني التالي يوضح التطور في اجمالي دخل الشركة بين اعوام 2008 الى 2012.
اجمالي الدخل = المبيعات - تكلفة المبيعات.
(جميع الارقام الظاهرة في الرسم بالالف ريال)

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...F8VICTQ356BPLL

ارتفع اجمالي دخل الشركة في عام 2009 بنسبة 27% مقارنة مع عام 2008.
ارتفع اجمالي دخل الشركة في عام 2010 بنسبة 260% مقارنة مع عام 2009.
ارتفع اجمالي دخل الشركة في عام 2011 بنسبة 35% مقارنة مع عام 2010.
ارتفع اجمالي دخل الشركة في عام 2012 بنسبة 55% مقارنة مع عام 2011.

ملاحظة: اجمالي (خسارة) عام 2008 بلغ 155,473,500.00- ريال وهي تمثل الربع الاخير من عام 2008 وتم تقريب الرقم لكامل العام بالضرب في 4 ارباع.

معدل النمؤ السنوي في اجمالي الدخل للاعوام من عام 2008 الى عام 2012 بلغ 94% وبحساب المعدل مع تقدير الانحراف المعياري بلغ 111% سنوياً.

توقعات عام 2013:
من المتوقع ان يرتفع اجمالي الدخل لعام 2013 بنسبة تتراوح بين 94% الى 111%.

3. صافي الدخل:
الرسم البياني التالي يوضح التطور في صافي دخل الشركة بين اعوام 2008 الى 2012.
صافي الدخل = اجمالي الدخل - المصاريف العمومية والتسويقية.
(جميع الارقام الظاهرة في الرسم بالالف ريال)

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...H7JZXTUOIU5BE3

ارتفع صافي دخل الشركة في عام 2009 بنسبة 14% مقارنة مع عام 2008.
ارتفع صافي دخل الشركة في عام 2010 بنسبة 115% مقارنة مع عام 2009.
ارتفع صافي دخل الشركة في عام 2011 بنسبة 68% مقارنة مع عام 2010.
ارتفع صافي دخل الشركة في عام 2012 بنسبة 642% مقارنة مع عام 2011.

ملاحظة: صافي (خسارة) عام 2008 بلغ 1,256,243,000- ريال وهي تمثل الربع الاخير من عام 2008 وتم تقريب الرقم لكامل العام بالضرب في 4 ارباع.

معدل النمؤ السنوي في صافي الدخل للاعوام من عام 2008 الى عام 2012 بلغ 210% وبحساب المعدل مع تقدير الانحراف المعياري بلغ 291% سنوياً.

توقعات عام 2013:
من المتوقع ان يرتفع صافي الدخل لعام 2013 بنسبة تتراوح بين 210% الى 291%.

4. حقوق المساهمين:
الرسم البياني التالي يوضح التطور في حقوق مساهمي الشركة بين اعوام 2008 الى 2012.
حقوق المساهمين = راس المال + الاحتياطيات (+ -) الارباح او الخسائر المرحلة من اعوام سابقة.
(جميع الارقام الظاهرة في الرسم بالالف ريال)

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...PT3BHQWMTV8FNQ

انخفضت حقوق مساهمي الشركة في عام 2009 بنسبة -15% مقارنة مع عام 2008.
ارتفعت حقوق مساهمي الشركة في عام 2010 بنسبة 2% مقارنة مع عام 2009.
ارتفعت حقوق مساهمي الشركة في عام 2011 بنسبة 1% مقارنة مع عام 2010.
ارتفعت حقوق مساهمي الشركة في عام 2012 بنسبة 6% مقارنة مع عام 2011.

معدل النمؤ السنوي في حقوق مساهمي الشركة للاعوام من عام 2008 الى عام 2012 بلغ -2% وبحساب المعدل مع تقدير الانحراف المعياري بلغ 9% سنوياً.

توقعات عام 2013:
من المتوقع ان تتراوح حقوق مساهمي الشركة لعام 2013 بين نسبة انخفاض تقدر ب -2% الى نسبة ارتفاع تقدر ب +9%.

(جميع التوقعات السابقة لعام 2013 كانت بناء على ارقام احصائية بحتة)

5. القروض:

الرسم البياني التالي يوضح القروض طويلة الاجل وقصيرة الاجل التي على الشركة من عام 2008 الى عام 2012 ويوضح نجاح الشركة في سداد قروضها وتخفيضها من عام الى اخر.

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...FY31GRQ3BRFLJ1

انخفضت القروض طويلة الاجل التي على الشركة في القوائم المالية لعام 2008 من مبلغ 21 مليار و 900 مليون ريال الى مبلغ 19 مليار و 15 مليون و 70 الف ريال كما تظهر في قوائم 2012

قامت الشركة بسداد جزء من القروض اعتبارا من شهر 6 من عام 2011 وتستمر عملية السداد حتى عام 2021 م.

المبالغ التي تم سدادها من منتصف 2011 الى نهاية 2012 ( سنة ونصف ) كالتالي:
21 مليار و 900 مليون – 19 مليار و 15 مليون و 70 الف ريال =

2 مليار و 884 مليون و 930 الف ريال.

معدل السداد السنوي للقروض بلغ:
(2 مليار و 844 مليون و 930 الف ريال ÷ 18 شهر) × 12 شهر =

1 مليار و 896 مليون و 620 الف ريال
( على اعتبار ان المبالغ السنوية التي يتم سدادها متساوية).

بمعنى ان الشركة قامت بسداد مانسبته 13% من قيمة هذه القروض خلال عام ونصف.

يوجد قروض اخرى على الشركة للمؤسسين (شركة ارامكو السعودية وشركة سوميتومو كيميكال) بمبلغ 2 مليار و 287 مليون ريال و 500 الف ريال لكل شريك.

باجمالي 4 مليار 575 مليون ريال لم يتم سدادها ولم يتم الاتفاق على موعد محدد للسداد.

اهم الاتفاقيات التي ابرمتها الشركة:
الرسم البياني التالي يوضح اهم الاتفاقيات التي ابرمتها شركة بترورابغ مع المؤسسين الرئيسين.

http://upload.hawamer.com/d.php?hash...L3RESGWSVG36WQ

سعر السهم في السوق 17.50 ريال تقريباً.
سعر الاكتتاب 20 ريال

لا يمكن ان نضمن لاي شخص ان سعر السهم لن ينخفض او لن يرتفع لذلك فان الاسعار تحددها عوامل السوق من طلب وعرض.

لا براء الذمة:
هذا التحليل هو للفت الانتباه للشركة وليس المقصود منه اعطاء توصية بالشراء او البيع.

تمنياتي للجميع باستثمارات موفقة

كفارة المجلس
سبحانك اللهم وبحمدك اشهد ان لا اله الا انت استغفرك واتوب اليك.