منتديات شمس الحب - تقرير خاص: الأرباح الموزعة لأسواق "الخليج" تتجاوز الـ 36 مليار دولار.. بعائد نقدي 4.2

أظهر مسح لـ "أرقام" حول الشركات الخليجية التي أقرت توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن نتائج أعمالها لعام 2015، أن إجمالي الأرباح الموزعة لتلك الشركات تجاوز الـ 36 مليار دولار بعائد نقدي 4.2 %، مقارنة بعائد نقدي قدره 3.3 % والذي كان سائدا في مثل هذا الوقت من العام الماضي، كما يوضح الجدول التالي:

العائد النقدي لأسواق المنطقة مقارنة بالفترة الماضية

الفترة

2014
2015
التغير

إجمالي الأرباح الموزعة
( مليار دولار )

36.24
36.03
( 1 % )

القيمة السوقية ( مليار دولار )

1088
858
( 21 % )

العائد النقدي للأسواق ( % )

3.3
4.2
+ 27 %

كما أظهرت الدارسة لكل سوق على حدة، تحقيق سوق "أبوظبي" أفضل عائدي نقدي لكامل السوق والذي تجاوز الـ 5 %، تبعه سوق كل من " مسقط " و "دبي " و" البحرين "بواقع 4.8 % و 4.5 % و4.4 % على التوالي، من ثم سوقي " السعودي " و" الكويت " بواقع 4 %، وكان الأدنى" سوق قطر " بـ 3.8 % ، كما يوضح الجدول التالي:

مقارنة المؤشرات المالية لأسواق المنطقة

السوق المالي

إجمالي الأرباح الموزعة
( مليار دولار )
القيمة السوقية للشركات المدرجة
(مليار دولار )
2014
2015
العائد النقدي لكامل السوق ( % )
العائد النقدي لكامل السوق ( % )

أبوظبي

5.93
113.39
4.6
5.2

مسقط*

1.02
21.04
4.4
4.8

دبي

3.56
78.35
2.7
4.5

البحرين

0.77
17.49
4.4
4.4

الكويت

2.94
73.64
3.6
4.0

السعودية

16.19
406.22
2.8
4.0

قطر

5.62
148.04
4.0
3.8

*شركات السوق النظامي

هذا وأظهرت الدارسة أن الأرباح الموزعة لشركات أبو ظبي والشركات السعودية مثلت 62 % لكلا السوقين من أرباحهما الصافية المجمعة، كأعلى نسبتين ما بين الأسواق، تبعهما " مسقط " بنسبة 57 %، والكويت بنسبة 56 %، كما يوضح الجدول التالي:

مقارنة المؤشرات المالية لأسواق المنطقة

السوق المالي

نسبة الأرباح الموزعة
من الأرباح الصافية
عدد شركات السوق
عدد الشركات التي وزعت
أرباحا نقدية

أبوظبي

62 %
63
43

السعودية

62 %
173
91

مسقط

57 %
57
44

الكويت

56 %
174
84

دبي

48 %
47
26

البحرين

47 %
41
26

قطر

46 %
44
38

العائد النقدي لأكبر 20 شركة من حيث القيمة السوقية

وأظهر المسح الذي أجرته "أرقام" على أكبر 20 شركة من حيث القيمة السوقية في أسواق المنطقة، تصدر بنك " الخليج الأول " الأعلى من حيث العائد النقدي بـ 8% ، ومن ثم " أبوظبي التجاري " بعائد 7%، و" سابك " بعائد 6.5 %، من ثم " الاتصالات السعودية " بعائد 6.2 %، كما يوضح الجدول التالي:

الأعلى عائدا من حيث التوزيعات النقدية للشركات الكبرى

الشركة

مكان التداول
التوزيع النقدي للسهم*
سعر الإغلاق
(12 مايو 2016)
العائد(%)

الخليج الأول

أبوظبي
1.00
12.50
8.0

أبوظبي التجاري

أبوظبي
0.42
6.01
7.0

سابك

السعودية
5.50
84.24
6.5

الاتصالات السعودية

السعودية
4.00
64.25
6.2

أبوظبي الوطني

أبوظبي
0.45
8.28
5.4

سامبا

السعودية
1.17
22.05
5.3

صناعات قطر

قطر
5.00
100.50
5.0

الإمارات دبي الوطني

دبي
0.40
8.16
4.9

مجموعة الامارات للاتصالات

أبوظبي
0.80
18.25
4.4

بنك الكويت الوطني

الكويت
0.029
0.660
4.3

المملكة القابضة

السعودية
0.50
12.15
4.1

البنك الاهلى التجاري

السعودية
1.55
42.70
3.6

مجموعة اعمار مولز

دبي
0.10
2.79
3.6

ساب

السعودية
0.75
23.27
3.2

إزدان القابضة

قطر
0.50
18.01
2.8

بنك الراجحي

السعودية
1.50
59.37
2.5

إعمار

دبي
0.15
6.37
2.4

بنك قطر الوطني

قطر
2.92
135.50
2.1

المراعي

السعودية
0.86
55.52
1.6

السعودية للكهرباء

السعودية
0.13
17.30
0.8

* حسب عملة كل سوق

الشركات الأعلى من حيث العائد النقدي

ونظرا للتداولات المحدودة لبعض الشركات الخليجية، قامت "أرقام" بحصر الشركات الخليجية التي تتسم بتداولات نشطة، وأظهرت الدراسة تصدر "يوباك" المدرجة في سوق الكويت قائمة الأعلى من حيث العوائد النقدية، ومن ثم " اسمنت ينبع" و" اسمنت اليمامه" المدرجتان في السوق السعودي،و يوضح الجدول التالي أعلى 40 شركة من حيث العوائد النقدية:

أفضل 40 شركة من حيث عائد التوزيعات – ذات تداولات جيدة

الشركة

مكان التداول
التوزيع النقدي للسهم*
سعر الإغلاق
(12 مايو 2016)
العائد(%)

يوباك

الكويت
0.086
0.700
12.3

اسمنت ينبع

السعودية
5.00
44.40
11.3

اسمنت اليمامة

السعودية
3.00
27.49
10.9

مجموعة الراي الاعلامية

الكويت
0.015
0.140
10.7

اسمنت القصيم

السعودية
6.25
62.23
10.0

داماك

دبي
0.24
2.40
10.0

الواحة

أبوظبي
0.20
2.01
10.0

إسمنت الخليج

أبوظبي
0.09
0.91
9.9

كي جي ال لوجستيك

الكويت
0.008
0.081
9.9

الامان للاستثمار

الكويت
0.005
0.051
9.8

التسهيلات التجارية

الكويت
0.017
0.176
9.6

مشاعر

الكويت
0.007
0.078
9.6

اسمنت السعوديه

السعودية
6.00
63.08
9.5

سافكو

السعودية
6.00
63.50
9.4

بنك رأس الخيمة الوطنى

أبوظبي
0.50
5.39
9.3

اسمنت العربية

السعودية
4.50
50.00
9.0

العمانية المتحدة للتأمين

مسقط
0.024
0.267
9.0

السلام العالمية

قطر
1.00
11.14
9.0

الوطنية للاتصالات

الكويت
0.100
1.120
8.9

سيراميك رأس الخيمة

أبوظبي
0.29
3.25
8.9

زين الكويتية

الكويت
0.030
0.345
8.7

أسمنت المدينة

السعودية
1.25
14.48
8.6

الكويتية السورية

الكويت
0.003
0.035
8.6

الامتياز للاستثمار

الكويت
0.006
0.070
8.6

اسمنت حائل

السعودية
1.10
12.84
8.6

اسمنت الشمالية

السعودية
1.10
12.97
8.5

بنك الدوحة

قطر
3.00
36.20
8.3

العبد اللطيف

السعودية
1.55
18.83
8.2

البنك التجاري

قطر
3.00
36.60
8.2

بتلكو

البحرين
0.025
0.310
8.1

اسمنت الشرقية

السعودية
2.50
31.07
8.0

بنك الخليج الأول

أبوظبي
1.00
12.50
8.0

المتحدة للتنمية

قطر
1.50
18.78
8.0

بنك دبي الإسلامي

دبي
0.45
5.65
7.9

الصناعات الوطنية

الكويت
0.010
0.126
7.9

خدمات الموانئ

مسقط
0.020
0.255
7.9

مبرد

الكويت
0.005
0.064
7.8

أسمنت الجنوبية

السعودية
6.00
76.75
7.8

رأس الخيمة العقارية

أبوظبي
0.05
0.64
7.8

بوبيان للبتروكيماويات

الكويت
0.040
0.530
7.5

أميانتيت

السعودية
0.65
8.70
7.5

* حسب عملة كل سوق

العائد النقدي لشركات ذات تداول محدود

ويوضح الجدول التالي، شركات عوائدها مرتفعة ولكن تداولات السهم محدودة، ، وجاء في مقدمة تلك الشركات "أورينت للتأمين " والمدرجة في دبي بعائد نقدي 30.2 % ، ومن ثم " المتحدة للطاقة" المدرجة في سوق مسقط و" سيتي جروب" المدرجة في سوق الكويت، كما يوضح الجدول التالي:

شركات ذات تداولات محدودة – عوائدها عالية

الشركة

مكان التداول
التوزيع النقدي للسهم*
سعر الإغلاق
12)مايو 2016)
العائد(%)

أورينت للتأمين

دبي
20.00
66.30
30.2

المتحدة للطاقة

مسقط
0.500
3.400
14.7

سيتي جروب

الكويت
0.060
0.520
11.5

الكويتية للمسالخ

الكويت
0.018
0.158
11.4

المتحدة للدواجن

الكويت
0.020
0.176
11.4

دبي للتأمين

دبي
0.25
2.25
11.1

الجزيرة للخدمات

مسقط
0.025
0.225
11.1

إسمنت إتحاد

أبوظبي
0.12
1.10
10.9

النخيل

الكويت
0.010
0.094
10.6

فيوتشر كيد

الكويت
0.010
0.095
10.5

المستقبل للاتصالات

الكويت
0.010
0.098
10.2

عقار

الكويت
0.006
0.060
10.0

وربة للتأمين

الكويت
0.010
0.106
9.4

الجرافات البحرية

أبوظبي
0.50
5.58
9.0

مجموعة الشارقة

أبوظبي
0.12
1.35
8.9

المها للسيراميك

مسقط
0.035
0.406
8.6

الصناعات الوطنية لمواد البناء

الكويت
0.020
0.236
8.5

الوطنية للخدمات البترولية (نابيسكو)

الكويت
0.060
0.730
8.2

دبي الوطنية للتأمين وإعادة التأمين

دبي
0.20
2.45
8.2

نسيج عمان

مسقط
0.025
0.320
7.8

البحرين والكويت

البحرين
0.025
0.324
7.6

الانوار لبلاط السراميك

مسقط
0.020
0.264
7.6

اسمنت الوطنية

دبي
0.25
3.33
7.5

البحرين للسياحة

البحرين
0.017
0.228
7.5

الاهلية للتامين

الكويت
0.035
0.465
7.5

مسقط للتمويل

مسقط
0.009
0.122
7.4

الامارات للتامين

أبوظبي
0.45
6.05
7.4

فولتامب

مسقط
0.030
0.420
7.2

أركان العقارية

الكويت
0.007
0.093
7.1

البترولية المستقلة

الكويت
0.025
0.350
7.1

تأجير للتمويل

مسقط
0.009
0.133
7.1

الخليج الاستثمارية

أبوظبي
0.15
2.22
6.8

السيف

البحرين
0.012
0.179
6.7

الشارقة للاسمنت

أبوظبي
0.07
1.05
6.7

* حسب عملة كل سوق