السوق الموازية
 

السوق الموازية

سوق موازي يمتاز بمتطلبات إدراج أقل، كما يعتبر منصة بديلة للشركات الراغبة بالإدراج، علما بأن الاستثمار في هذا السوق مخصص للمستثمرين المؤهلين فقط

الأهداف الرئيسة لإنشاء نمو – السوق الموازية:
مصدر إضافي لتمويل الشركات و زيادة رأس المال
زيادة تنوع الأدوات الاستثمارية المتاحة و تعميق السوق المالية السعودية
الخصائص الرئيسة:
سوق جديد بمعايير أكثر مرونة
الاستثمار في نمو - السوق الموازية مخصص فقط للمستثمرين المؤهلين
إمكانية الانتقال إلى السوق الرئيسي بعد تقديم ملف جديد لهيئة السوق المالية
معايير الطرح و الإدراج في نمو - السوق الموازية
نمو - السوق الموازية المعايير
ملف الطرح متطلبات طرح و إدراج أكثر مرونة يتم تقديمها لهيئة السوق المالية و شركة تداول
عملية الطرح مرونة في إجراءات الطرح
الانتقال للسوق الرئيسي يجب على الشركة الراغبة في الانتقال إلى السوق الرئيسي تحقيق الشروط التالية:
أن تكون مدرجة في نمو - السوق الموازية لمدة لا تقل عن سنتين
تحقيق متطلبات السوق الرئيسي
الإفصاحات المالية
متطلبات إفصاح أكثر مرونة (من حيث المدة) مقارنة بالسوق الرئيسي، وذلك من خلال:
الإفصاح عن البيانات المالية الربعية خلال مدة لا تتجاوز 45 يوم
الإفصاح عن البيانات المالية السنوية خلال مدة لا تتجاوز 90 يوم
الإفصاح عن التغييرات الجوهرية كما هو مطبق بالسوق الرئيسيمتطلبات الطرح و الإدراج في نمو – السوق الموازية
يتم الطرح على المستثمرين المؤهلين وفقاً للشروط ادناه ومن ثم تتم عملية الإدراج

يجب أن يكون المصدر شركة مساهمة سعودية، او شركة مساهمة مملوك غالبية رأس مالها لمواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية وتتمتع بجنسية إحدى دول المجلس
القيمة السوقية للشركة 10 مليون ريال كحد أدنى
20% على الأقل من الأسهم مملوكة من قبل الجمهور، بما لا يزيد عن 5% لكل مستثمر
نشاط تشغيلي رئيسي لمدة سنة على الأقل
تعيين مستشار مالي «الزامي» ، تعيين مستشار قانوني «اختياري»
قوائم وتقارير مالية سنوية مدققة للشركة
قوائم مالية ربعية مراجعة
الافصاح عن المعلومات الجوهرية
لا يوجد متطلب لربحية الشركة
حظر لبيع أسهم المؤسسين لمدة سنة من تاريخ الإدراج
أن لا يقل عدد المساهمين من الجمهور عن 50 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تزيد على 40 مليون ريال، أو 35 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تقل عن 40 مليون ريال
أهم الفروقات بين السوق الرئيسي و نمو – السوق الموازية
السوق الرئيسي نمو – السوق الموازية
الحد الأدنى للقيمة السوقية 100 مليون ريال 10 مليون ريال
% المطروح 30% على الأقل 20% على الأقل
المساهمين 200 مساهم على الأقل أن لا يقل عدد المساهمين من الجمهور عن 50 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تزيد على 40 مليون ريال، أو 35 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تقل عن 40 مليون ريال
الإلتزامات المستمرة متطلبات الإفصاح المعتادة
الإفصاح عن البيانات المالية الربعية خلال مدة لا تتجاوز 30 يوم
الإفصاح عن البيانات المالية السنوية خلال مدة لا تتجاوز 90 يوم
متطلبات إفصاح أكثر مرونة (من حيث المدة) مقارنة بالسوق الرئيسي، وذلك من خلال:
الإفصاح عن البيانات المالية الربعية خلال مدة لا تتجاوز 45 يوم
الإفصاح عن البيانات المالية السنوية خلال مدة لا تتجاوز 90 يوم
نسبة التذبذب ±10% ±20%من يمكنه الاستثمار في نمو – السوق الموازية (المستثمرين المؤهلين)؟
بما أن نمو – السوق الموازية مخصص فقط للمستثمرين المؤهلين، يجب على الأشخاص المرخص لهم من قبل هيئة السوق المالية تحديد المستثمرين المؤهلين للاستثمار في هذه السوق. و فيما يلي الجهات التي يمكنها الاستثمار في نمو- السوق الموازية:

أشخاص مرخص لهم يتصرفون لحسابهم الخاص
عملاء شخص مرخص له في ممارسة أعمال الإدارة شريطة أن يكون ذلك الشخص المرخص له قد تم تعيينه بشروط تمكنه من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في الطرح و الاستثمار في نمو – السوق الموازية نيابة عن العميل دون الحاجة إلى الحصول على موافقة سابقة منه
حكومة المملكة، أو أي جهة حكومية، أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة، أو السوق، وأي سوق مالية أخرى تعترف بها الهيئة، أو مركز الإيداع
الشركات المملوكة من الحكومة، مباشرة أو عن طريق محفظة يديرها شخص مرخص له في ممارسة أعمال الإدارة
الشركات و الصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية
صناديق الاستثمار
مستثمرون أجانب مؤهلون
أي اشخاص اعتباريين اًخرين يجوز لهم فتح حساب استثمارية في المملكة و حساب لدى مركز الإيداع
أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة و حساب لدى مركز الإيداع، و يستوفون أي من المعايير الاًتية:
أن يكون قد قام بصفقات في أسواق الأوراق المالية لا يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون ريال سعودي و لا تقل عن عشرة صفقات في كل ربع سنة خلال الاثني عشرة شهراً الماضية
أن يتجاوز متوسط حجم محفظة أوراقه المالية عشرة ملايين ريال سعودي خلال الاثني عشرة شهراً الماضية
أن يكون حاصلاً على الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة
أي أشخاص أخرين تحددهم الهيئة
الأسئلة الشائعة الخاصة بنمو - السوق الموازية
ماهي نمو- السوق الموازية؟
هي سوق موازية للسوق الرئيسي يمتاز بمتطلبات إدراج أقل، كما يعتبر منصة بديلة للشركات الراغبة بالإدراج، علما بأن الاستثمار في هذا السوق مخصص للمستثمرين المؤهلين فقط.

لماذا قامت شركة السوق المالية السعودية (تداول) بإنشاء نمو- السوق الموازية؟
إطلاق نمو – السوق الموازية ضمن خطط تطوير السوق المالية لتحقيق أهداف رؤية المملكة 2030 والتي أكدت ضرورة بناء سوق مالية متقدمة ومنفتحة على العالم، مما يزيد فرص التمويل ويعزز القدرات والإمكانيات الاقتصادية والاستثمارية للشركات في المملكة، الذي من شأنه توفير العديد من الأدوات والفرص الاستثمارية المطورة والمتنوعة لكافة المشاركين والمتعاملين في السوق المالية.

هل نمو- السوق الموازية مخصص فقط للشركات الصغيرة والمتوسطة؟
نمو – السوق الموازية هي فرصة استثمارية جديدة لجميع فئات الشركات - بما فيها الشركات الصغيرة والمتوسطة - والتي تلعب دوراً هاماً في دعم الاقتصاد الوطني ودفع عجلة التنمية للاستفادة من مزايا الإدراج في السوق المالية.

ماهي الخصائص الرئيسة لـ نمو- السوق الموازية؟
سوق جديد بمعايير أكثر مرونة
الاستثمار في نمو السوق الموازية مخصص فقط للمستثمرين المؤهلين
إمكانية الانتقال إلى السوق الرئيسي بعد تقديم ملف جديد لهيئة السوق المالية
ماهي الفروقات بين السوق الرئيسي ونمو- السوق الموازية؟
السوق الرئيسي نمو – السوق الموازية
الحد الأدنى للقيمة السوقية 100 مليون ريال 10 مليون ريال
% المطروح 30% على الأقل 20% على الأقل
المساهمين 200 مساهم على الأقل أن لا يقل عدد المساهمين من الجمهور عن 50 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تزيد على 40 مليون ريال، أو 35 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تقل عن 40 مليون ريال
الالتزامات المستمرة متطلبات الإفصاح المعتادة
الإفصاح عن البيانات المالية الربعية خلال مدة لا تتجاوز 30 يوم
الإفصاح عن البيانات المالية السنوية خلال مدة لا تتجاوز 90 يوم
متطلبات إفصاح أكثر مرونة (من حيث المدة) مقارنة بالسوق الرئيسي، وذلك من خلال:
الإفصاح عن البيانات المالية الربعية خلال مدة لا تتجاوز 45 يوم
الإفصاح عن البيانات المالية السنوية خلال مدة لا تتجاوز 90 يوم
نسبة التذبذب ±10% ±20%
ماهي متطلبات الطرح والادراج في نمو - السوق الموازية؟
يتم الطرح على المستثمرين المؤهلين وفقاً للشروط ادناه ومن ثم تتم عملية الإدراج.

يجب أن يكون المصدر شركة مساهمة سعودية، او شركة مساهمة مملوك غالبية رأس مالها لمواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية وتتمتع بجنسية إحدى دول المجلس
القيمة السوقية للشركة 10 مليون ريال كحد أدنى
20% من الأسهم مملوكة من قبل الجمهور؛ بما لا يزيد عن 5% لكل مستثمر
نشاط مالي وتشغيلي رئيسي لمدة سنة على الأقل
تعيين مستشار مالي «الزامي» ، تعيين مستشار قانوني «اختياري»
قوائم وتقارير مالية سنوية مدققة للشركة
قوائم مالية ربعية مراجعة
الافصاح عن المعلومات الجوهرية
لا يوجد متطلب لربحية الشركة
حظر لبيع أسهم المؤسسين لمدة سنة من تاريخ الإدراج
أن لا يقل عدد المساهمين من الجمهور عن 50 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تزيد على 40 مليون ريال، أو 35 مساهماً إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية المتوقعة لجميع الأسهم المطلوب إدراجها تقل عن 40 مليون ريال.
من يمكنه الاستثمار في نمو السوق الموازية (المستثمرين المؤهلين)؟
بما أن نمو – السوق الموازية مخصص فقط للمستثمرين المؤهلين، يجب على الأشخاص المرخص لهم من قبل هيئة السوق المالية تحديد المستثمرين المؤهلين للاستثمار في هذه السوق. وفيما يلي الجهات التي يمكنها الاستثمار في نمو- السوق الموازية:



أشخاص مرخص لهم يتصرفون لحسابهم الخاص
عملاء شخص مرخص له في ممارسة أعمال الإدارة شريطة أن يكون ذلك الشخص المرخص له قد تم تعيينه بشروط تمكنه من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في الطرح والاستثمار في نمو – السوق الموازية نيابة عن العميل دون الحاجة إلى الحصول على موافقة سابقة منه
حكومة المملكة، أو أي جهة حكومية، أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة، أو السوق، وأي سوق مالية أخرى تعترف بها الهيئة، أو مركز الإيداع
الشركات المملوكة من الحكومة، مباشرة أو عن طريق محفظة يديرها شخص مرخص له في ممارسة أعمال الإدارة
الشركات و الصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية.
صناديق الاستثمار
مستثمرون أجانب مؤهلون
أي اشخاص اعتباريين اًخرين يجوز لهم فتح حساب استثمارية في المملكة وحساب لدى مركز الإيداع
أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز الإيداع، و يستوفون أي من المعايير الاًتية:
أن يكون قد قام بصفقات في أسواق الأوراق المالية لا يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون ريال سعودي ولا تقل عن عشرة صفقات في كل ربع سنة خلال الاثني عشرة شهراً الماضية
أن يتجاوز متوسط حجم محفظة أوراقه المالية عشرة ملايين ريال سعودي خلال الاثني عشرة شهراً الماضية
أن يكون حاصلاً على الشهادة العامة للتعامل في الأوراق المالية(CME-1) المعتمدة من قبل هيئة السوق المالية
أي أشخاص أخرين تحددهم الهيئة

المصدر
تداول