منتديات شمس الحب - نقاشات قراءة القوائم المالية تحليل أساسي وفني لاسعار الاسهم

علامات الخطر التي يجب على المستثمر مراقبتها عند قراءة القوائم المالية السنوية

هناك الكثير من الاساليب التي تخدع المراقب لنشاط الشركة وتجعله يعتقد أنها قد حققت تحسنا في الانشطة التشغيلية الحقيقية ، في حين أن كل ما حدث بالفعل هو تحريك بعض الأرقام عن أماكنها ، وأنت بحاجة إلى معرفة كيفية ضبط ما يعرف بالتلاعب في الحسابات ، وذلك حتى تتجنب الشركات التي تمارس مثل هذا العمل .
فهناك علامات خطر رئيسية يجب أن تراقبها ( وهي ليست صعبة ) ، ولابد أن تدرك أن بعضها قد يظهر لأسباب بريئة ولكن ينبغي أن تتحرى عنها بشكل كامل قبل أن تعطي بياناً بسلامة الشركة وتعطي هذه الشركة أموالك .
وهي كالتالي :ـ
1- نمو صافي الدخل مع انخفاض التدفق النقدي أو ثباته : هذه أبسط طريقة للكشف عن العمليات المحاسبية غير السوية ، فلا بد من مقارنة اتجاة صافي الدخل مع اتجاه التدفقات النقدية من العمليات .
2- التكاليف المتعاقبة : أحذر من الشركات التي تُكثر من تسجيل التكاليف الطارئة والديون المعدومة ، لأن الشركة تستطيع أن تدفن أو تتخلص من القرارات السيئة في التكلفة ، وعادة ما يكون المبرر وراء هذه التكلفة غامضاً تماماً .
3- عمليات الاستحواذ المتعاقبة : لأنها تزيد من مخاطر حدوث مفاجآت معقدة في المستقبل ، والشركة التي تقوم بعمليات استحواذ تريد أن تتفوق على منافسيها لذلك فإنها لا تقضي وقتاً كثيرا في مراجعة أهدافها كما يجب .
4- عدم دفع الفوتير ( أو ارتفاع بند المدينون ) : لأن الشركة تريد زيادة مبيعاتها فإنها تلجأ لتخفيف شروط الأئتمان للعملاء ، والخدعة هنا أنه وعلى الرغم من أن الشركة قد سجلت عمليات البيع (الأمر الذي يزيد الدخل ) إلا أن العميل لم يسدد ثمن المنتج أو الخدمة ، وشروط الائتمان المخفف قد تجذب العملاء غير الجديرين بالثقة من الناحية المالية ، ومن ناحية عملية إذا زادت المبيعات بنسة 15% في حين زاد بند المدينون وأوراق القبض 25% فإن ذلك يدل على أن الشركة تقوم بتسجيل المبيعات بشكل اسرع من قيامها بتحصيل النقدية من العملاء .
5- مغادرة المدير المالي أو مراجعي الحسابات للشركة : إذا ترك المدير المالي الشركة لأسباب تبدو غريبة أو غير مبرره فيجب الحذر .
أيضأ هناك بعض العلامات مثل زيادة المخزون بصورة أسرع من المبيعات و الارباح من الاستثمارات بتسجيلها كدخل

http://gulf.argaam.com/comment/getco...%D9%8A%D8%A9/1

https://cma.org.sa/Awareness/Publica.../Booklet_4.pdf