اليوم .. بدء اكتتاب الأفراد في 4.57 مليون سهم من أسهم "اليمامة للصناعات الحديدية".. كثاني اكتتاب خلال عام 2016
2016-04-27 أرقام - خاص
يبدأ اليوم الأربعاء الموافق 27 أبريل 2016 اكتتاب الأفراد السعوديين في نحو 4.57 مليون سهم من أسهم شركة "اليمامة للصناعات الحديدية" بسعر 36 ريالاً للسهم تم تحديده عن طريق بناء سجل الأوامر.
وكانت هيئة السوق المالية السعودية قد وافقت بتاريخ 28 مارس 2016 على طرح 15.25 مليون سهم من أسهم "اليمامة للصناعات الحديدية" تمثل 30 % من رأسمالها، خصص 70 % منها للمؤسسات المالية المكتتبة و30 % للأفراد.
ويُعد اكتتاب "اليمامة للصناعات الحديدية" ثاني اكتتاب يشهده السوق السعودي خلال عام 2016، وذلك بعد اكتتاب شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية "المستشفى السعودي الألماني" الشهر الماضي.
وتستمر فترة اكتتاب الأفراد على أسهم الشركة من يوم الأربعاء الموافق 27 أبريل 2016 ولمدة 7 أيام كاملة لتنتهي يوم الثلاثاء الموافق 3 مايو 2016.
وكان الاكتتاب المخصص للمؤسسات وصناديق الاستثمار قد انتهى الأسبوع الماضي، وبلغت نسبة التغطية 681 %.
معلومات عن الشركة:
تأسست شركة "اليمامة للصناعات الحديدية" كشركة ذات مسؤولية محدودة في عام 1989 برأس مال قدره 5.1 مليون ريال، وتحولت إلى شركة مساهمة مقفلة في يونيو 2006، وتتخذ من مدينة الرياض مقرا لها.
ورفعت الشركة رأس مالها سبع مرات منذ تأسيسها، آخرها كان عام 2009 حيث وصل إلى 508 ملايين ريال وهو رأس مالها الحالي.
ويتمثل النشاط الرئيسي للشركة في تصنيع المنتجات الحديدية لخدمة قطاع الإنشاءات والكهرباء والاتصالات من خلال أربع وحدات أعمال لتوريد منتجات عالية الجودة وذات قيمة مضافة من الفوارغ الحديدية وأعمدة الكهرباء وأعمدة إنارة الشوارع والميادين وأبراج نقل الطاقة الكهربائية والاتصالات وأنظمة الأسقف من الهياكل الفراغية.
كما أن الشركة تنتج حديد التسليح من خلال شركتها التابعة شركة اليمامة لحديد التسليح المحدودة وهي مملوكة لها بنسبة 72.5 %، ويقع مقرها الرئيس في مدينة الرياض، ولها فرع واحد في ينبع يتمثل في مصنع لحديد التسليح ويبلغ رأسمالها 300 مليون ريال.
وتقوم الشركة بتنفيذ أغراضها عبر أربع وحدات أعمال خاصة بها، تختص كل منها بصناعة وبيع خط إنتاجي مختلف، كما يوضح الجدول أدناه:
وحدات أعمال شركة "اليمامة للصناعات الحديدية "
الوحدة
المصنع
ملحق المصنع
تاريخ الافتتاح
الطاقة الإنتاجية الفعلية
(ألف طن)
وحدة أعمال الأنابيب
مصنع اليمامة للصناعات الحديدية
جدة
01/11/1990
150
الدمام
01/03/2013
81
وحدة أعمال الأعمدة
مصنع اليمامة للأعمدة الكهربائية
جدة
01/10/2005
50
وحدة أعمال الأبراج الكهربائية
مصنع اليمامة لإنتاج أبراج الطاقة الكهربائية
جدة
01/03/2010
40
وحدة أعمال الهياكل الفراغية
مصنع اليمامة للصناعات الحديدية
جدة
31/01/1996
50
حديد التسليح*
مصنع شركة اليمامة لحديد التسليح
ينبع
18/02/2008
600
*مصنع مملوك للشركة التابعة
مشاريع الشركة الحالية:
أوضحت الشركة أنها تسعى بشكل مستمر إلى زيادة طاقاتها الإنتاجية واستحواذها على حصص أكبر في السوق المحلي والأسواق الإقليمية، وقد اعتمدت مشاريع توسعية لتحقيق أهدافها بالإضافة إلى العديد من المشاريع تحت الدراسة، والجدول التالي يوضح مشاريع الشركة الحالية:
المشاريع الحالية لشركة "اليمامة للصناعات الحديدية"
المشروع
الطاقة الإنتاجية عند البدء بالتوسعة (طن)
الطاقة الإنتاجية المتوقعة (طن)
التكلفة التقديرية
(مليون ريال)
تاريخ بدء تنفيذ المشروع
الانتهاء المتوقع
توسعة وحدة أعمال الأنابيب بالدمام المرحلة الثانية ـ ب
81000
96000
12.0
2014
2016
توسعة وحدة أعمال الأنابيب بالدمام المرحلة الثالثة ـ أ
96000
141000
9.5
2014
2016
توسعة وحدة أعمال الأنابيب بالدمام المرحلة الثالثة ـ ب
141000
141000*
31.5
2016
2019
تحديث وحدة أعمال الأنابيب بجدة
150000
150000
16.6
2015
2016
توسعة مصنع الأبراج الكهربائية ـ المرحلة الثانية
40000
50000
20.0
2016
2019
*من المتوقع زيادة قاعدة المنتجات دون زيادة في الطاقة الإنتاجية
أهم المخاطر التي تواجه الشركة:
ـ اعتماد عمليات الشركة على مدى استمرارية توفر المواد الخام واستقرار أسعارها: تقوم الشركة بشراء المواد الخام عن طريق أوامر شراء أو عقود توريد قصيرة بدل من عقود طويلة المدى، وتتأثر الشركة بشكل كبير بمدى توفر المواد الخام التي تدخل في تصنيع منتجاتها، وعدم توافر هذه المواد بصورة مؤقتة أو دائمة سيؤدي إلى إعاقة العمليات الإنتاجية للشركة مما سيكون له أثر سلبي عليها.
وأشارت إلى أن أسعار المواد الخام قابلة للتقلب بشكل كبير وقد تتأثر بعوامل عديدة، لذلك فإن زيادة أسعارها سيؤدي إلى تكبد الشركة لتكاليف إنتاجية إضافية والذي سيؤثر سلبا على توقعات أعمالها ومركزها المالي.
ـ تأثر أعمال الشركة بقدرتها على إدارة عمليات شراء مخزون المواد الخام: تحتفظ الشركة بمخزون من المواد الخام لتلبية إحتياجاتها لمدة 4 إلى 5 أشهر وفقا لتوقعاتها، وفي حالة وجود فائض أو نقص فيه سيؤدي ذلك إلى وجود خلل في احتياجات الشركة الفعلية من المخزون، وبالتالي تكبدها تكاليف تخزين ومناولة إضافية، وذلك يؤثر سلبا على أعمالها ونتائج عملياتها.
ـ إعتماد الشركة على المواقع المستأجرة: 85% من عوائد الشركة تجنيها من مرافق تصنيعية مقامة على مواقع مستأجرة، حيث أن عقود استئجار هذه المواقع محدودة المدة والتي من الممكن مراجعة شروطها، وبالتالي أي زيادة تفرضها الجهة المؤجرة على الشركة تكبدها لتكاليف إضافية غير متوقعة والذي سيكون له أثر سلبي عليها.
ـ عدم مقدرة الشركة في السيطرة التامة على الشركة التابعة: تمتلك شركة "اليمامة للصناعات الحديدية" 72.5% من أسهم الشركة التابعة، وهي نسبة ملكية لا تمكنها من السيطرة التامة عليها نظرا لكونها تستوجب الحصول على موافقة نسبة أكبر من المساهمين الآخرين على بعض القرارات كزيادة رأس المال أو إطالة مدة الشركة التابعة أو إدماجها.
وبالتالي، من الممكن أن تتخذ الشركة التابعة قرارات على مستوى مجلس الإدارة أو الجمعية العامة، وهذا سيضر باستثمار الشركة فيها، وسيكون له تأثير سلبي على توقعات أعمال الشركة ونتائجها ومركزها المالي.
ـ تركز عملاء الشركة: يتركز جزء كبير من إيرادات الشركة في عدد من العملاء الرئيسيين، حيث شكلت مبيعات الشركة إلى أكبر 10 عملاء لها عام 2015 ما نسبته 66 % من إيراداتها.
وأوضحت أنه في حال لم تستطع المحافظة على علاقاتها مع أي من عملائها الرئيسيين، فإن ذلك سيؤثر سلبا على إيراداتها.
ـ عدم تمكن الشركة من الإستمرار في الالتزام بشروط السعودة: قالت الشركة إن زيادة الموظفين الأجانب وعدم القدرة على تطبيق متطلبات السعودة سيؤدي إلى تعرضها لعدد من العقوبات أو دفع رسوم كبيرة والذي سيكون له أثر سلبي على أعمالها المستقبلية ومركزها المالي ونتائج عملياتها.
- المنافسة الشديدة في سوق الصناعات الحديدية في المملكة: قالت الشركة إن قطاع الصناعات الحديدية يتسم بحدة المنافسة فيما بين الشركات المصنعة، مشيرة إلى أنها إذا لم تتمكن وشركتها التابعة من المنافسة بفعالية، فإنها قد لا تتمكن من الاستمرار في الربح أو الحصول على حصة كافية في السوق والذي بدوره سيكون له أثر سلبي على توقعات أعمالها ونتائج عملياتها ومركزها المالي.
وأضافت أن هوامش ربح الشركة قد تتأثر سلباً إذا كانت هنالك حرب أسعار على المواد الحديدية حيث تشن حرب الأسعار هذه في حال قرر المنافسون التوسع أو زيادة حصتهم في السوق.
- توزيع أرباح الأسهم: أشارت الشركة إلى أنه بحسب اتفاقية التسهيلات المصرفية التي أبرمتها مع البنك السعودي الفرنسي في أغسطس 2015 فإنها لا تستطيع توزيع أرباح على المساهمين دون الحصول على الموافقة الخطية المسبقة من البنك وذلك قبل تسديد القرض القائم.
معلومات الشركة
الشركة
اليمامة للصناعات الحديدية
الســــــوق
السوق السعودي
مجال عمل الشركة
تصنيع المنتجات المعدنية لخدمة قطاع الإنشاءات والكهرباء والإتصالات
حالة الشركة
قائمة
رأسمال الشركة
508 مليون ريال
معلومات الاكتتاب
نسبة الطرح
30% من رأس المال
عدد الأسهم المطروحة للأفراد
4.57 مليون سهم
نسبة الأسهم المطروحة للأفراد
30 % من إجمالي الأسهم المطروحة
ســــعر الإصدار
36 ريالا للسهم
حجم الإصدار للأفراد
164.5 مليون ريال
المؤهلون للاكتتاب
الأشخاص السعوديون
الحـــد الأدنى
10 أسهم للأفراد
الحـــد الأعلى
250 ألف سهم للأفراد
تاريخ الاكتتـــاب
27 أبريل 2016 إلى 3 مايو 2016
موعــد التخصيص
أقصى موعد 9 مايو 2016
إعادة فائض الاكتتاب
أقصى موعد 10 مايو 2016
معلومات إضافية
المستشار المالي ومدير الاكتتاب ومتعهد التغطية
الرياض المالية
البنوك المستلمة
الأهلي التجاري – بنك الرياض – مصرف الراجحي – العربي الوطني –السعودي الفرنسي – سامبا
استخدام حصيلة الاكتتاب
توزيعها على المساهمين البائعين بعد خصم مصاريف الاكتتاب البالغة 31 مليون ريال.
وتعتبر شركتا "راشد عبدالرحمن الراشد وأولاده" و"عبدالقادر المهيدب وأولاده" أكبر الملاك الرئيسين في شركة "اليمامة للصناعات الحديدية" بنسبة 16.93% لكل منهما، تلتهما شركة "شركة المعجل للتجارة والمقاولات" بنسبة 11.11 %، وفيما يلي جدول يبين قائمة كبار الملاك في الشركة بعد عملية الاكتتاب:
الملاك الرئيسيون لـشركة "اليمامة للصناعات الحديدية" بعد الاكتتاب
المواضيع المتشابهه 
نشـــره كامله بجميع تفاصيل اكتتاب اليمامه للحــــــديد والله ولى التوفيق 
العرض الشجري
