السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
هذه ليست توصية بالبيع او الشراء بل هو رأيي المتواضع حول تحليل أحد أسهم السوق واعتباره أحد الفرص الذهبية للمستثمر وللمضارب معاً
فمخاطر الاستثمار او المتاجرة في هذا السهم عند سعر اغلاق اليوم تعد محدودة جداً بينما الأرباح المتوقعة تعتبر كبيرة وفرص تحققها عالية ايضاً
وقرار الشراء والبيع هو قرارك انت وحدك
السهم هو سهم الخطوط السعودية للتموين
المحفز المالي:
متوقع ارتفاع أرباح الربع الرابع (2018) بنسبة تقارب 15% عن الربع المماثل من العام السابق 2017
توقيع عقد مع شركة ناس للطيران والارباح المتوقعة لهذا العقد تقارب نصف مليار ريال خلال مدة تنفيذ العقد
توقيع عقد انشاء صالة الضيافة بمطار الملك عبدالعزيز بجدة وتشغيلها لمدة عشر سنوات، قيمة العقد نصف مليار ريال
سهم التموين هو أحد الأسهم المستهدفة من قبل المستثمر الأجنبي المؤهل والمستثمر الأجنبي غير النشط وذلك بسبب ميزة الشركة التنافسية والعائد العالي على حقوق المساهمين مع انخفاض مكرر الأرباح الحالي (14 مرة)، بالإضافة الى أنه من المتوقع أن يكون أحد أسهم قطاع الاستهلاك الموسمي في مؤشرات الأسواق الناشئة
المحفز الفني: الضغط يولد الانفجار (انظر الرسم الفني المرفق – فاصل اسبوعي)
الفترة الزمنية: المدة الزمنية المتوقعة لتحقق الهدف الأول هي ستة أسابيع تقريباً وبإذن الله قبل نهاية مهلة اعلان النتائج 31/3/2019
السعر الحالي: 84.60 ريال (اغلاق يوم الاحد 17/02/2019)
وقف الخسارة: كسر خط الدعم الصلب عند 82.90 ريال بإغلاق يومي
لا انصح المستثمرين بتفعيل وقف الخسارة عند هذه الأسعار ابداً، فالسهم قريب من سعره العادل بحسب الأرباح الحالية
فالسهم يوزع ما يعادل 6 ريالات سنوياً (6/ 82.9= 7.2% ، أي مكرر أرباح 13.5 مرة)
واذا ما أُخذ في الاعتبار الارتفاعات المتوقعة للأرباح مع العقود الجديدة ومع تحسن الحركة الاقتصادية في المملكة فيمكن القول بأن السهم يتداول عن مكرر أرباح مستقبلي اقل من 12 مرة
فتنفيذ تكتيك تفعيل الخسارة عند هذا السعر (82.9 ريال) لا يعتبر خطوة صحيحة للحد من المخاطر بل هو وقوع صريح للمضارب في مصيدة صانع السهم
وللأسف لا يستطيع معظم المضاربين التمييز بين الأمرين إلا بحساب القيمة العادلة المستقبلية للسهم
الاهداف المتوقعة:
من المتوقع ان توزع الشركة 1.5 ريال للسهم كجزء من ارباح للربع الرابع 2018، وسيكون ذلك خلال الربع الأول من عام 2019 أي خلال المدة الزمنية المحددة في هذا الموضوع، لهذا سيتم اضافة التوزيعات النقدية الى الأرباح المتوقعة.
والاهداف المتوقعة للسهم هي:
100.6 ريال (متوسط 200 اسبوع بسيط)
118 ريال (هدف نموذج فني ناتج عن جمع عرض القناة الجانبية التي دامت سنتين الى سقف القناة) (21.5 + 96.5 = 118 ريال)
الربح المتوقع للهدف الاول: 16 ريال (19%) + 1.5 ريال = 17.5 ريال (21.7%)
الخسارة المتوقعة: 1.8 ريال (2%)
Risk to Reward Ratio (RRR)
نسبة الأرباح المتوقعة الى الخسارة المتوقعة: 9 اضعاف (888%)
الربح المتوقع للهدف الثاني: 33.4 ريال (39.5%) + 1.5 ريال = 34.9 ريال (41.3%)
ملاحظة: إذا كنت مستثمر في ينساب فلا تبع أسهم ينساب من اجل هذه الفرصة، فسهم ينساب عند أسعاره الحالية (71 ريال) أفضل للمستثمر من سهم التموين عند سعره الحالي (85) خاصة مع الارتفاعات الأخيرة للنفط (اغلق خام برنت الأسبوع الماضي عند 66.3 دولار)، كما أن التنويع الاستثمارات مهم لعدة أسباب منها توزيع المخاطر وزيادة العوائد
ملاحظة أخيرة: املك في السهمين
ختاماً أهدي هذا البحث والمقال المختصر للأخ العزيز والعضو القدير أبو سعد (عالم نفس)
وتقبلوا تحياتي
تستطيع المشاركة هنا والرد على الموضوع ومشاركة رأيك عبر حسابك في الفيس بوك